“双碳”战略布局下 新能源汽车金融成银行零售转型的落脚点

在国家“绿色金融”“双碳”战略布局下，银行纷纷抢占新能源汽车金融市场;与此同时，发力汽车金融亦是银行零售转型的落脚点之一。

上市银行披露的2021年年报显示，新能源汽车金融已成为零售业务增长的重要部分，部分银行2021年汽车消费贷款金融增加超过60%。

布局新能源汽车金融

随着消费者观念转变以及消费需求升级，我国汽车贷款规模及汽车金融渗透率呈上升态势。2021年我国汽车总销量达到2628万辆，其中新能源汽车销量达到352万辆，同比增长158%，新能源汽车金融渗透率从2020年的5%快速提升至2021年的13%。

在此背景下，银行积极布局新能源汽车金融。如中信银行在2021年年报中披露，该行加强汽车金融产品体系建设，积极布局新能源汽车、二手车、商用车等新赛道。报告期内，放款规模达4400.46亿元，同比增长16.32%。

关于新能源汽车金融，招商银行在年报中亦提到，报告期内，本公司在董事会战略委员会中增加绿色金融职责，制定《招商银行“双碳”工作机制及行动方案》、制定并完善《新能源汽车行业信贷政策》等信贷政策。

不只股份制银行，城商行在汽车金融业务方面也是加大马力。上海银行的2021年年报显示，该行积极发展汽车金融，在2021年，汽车消费贷款投放金额488.33亿元，同比增长183.64亿元，增幅60.27%。对此，上海银行方面表示，该行持续深耕汽车金融服务领域，响应国家双碳战略和扩大汽车消费的政策导向，积极布局绿色信贷领域，加大与新能源造车龙头企业合作，重点定位有厂商背景的汽车金融以及融资租赁公司、头部新能源造车新势力;同时，把握汽车市场销售旺季，依托产品升级提升金融渗透率。

全联并购公会信用管理委员会专家安光勇认为，银行把握汽车金融市场，除了考虑到零售转型外，同时也可以缓解房地产市场低迷带来的冲击。

IPG首席经济学家柏文喜表示，汽车金融作为零售金融和消费金融的一个重要组成部分，当前汽车金融市场呈现快速发展和迅速扩容之势，也是银行业和资本市场的重要增长点。

把控资产质量是关键

华泰证券研报指出，从供给端看，40%的汽车金融渗透率相较海外成熟市场仍有较大提升空间;从需求端看，全球最大汽车销售市场为汽车金融行业提供扎实的基本盘，同时需求结构、客群结构的变化有望驱动汽车金融迎来高阶发展，二手车、新能源汽车、网约车、商用车均为未来新看点;从政策端看，国内大循环背景下鼓励汽车消费，汽车金融正迎来红利期，政策逐步向持牌机构倾斜，银行与汽融公司有望夯实竞争优势。

调查发现，相比汽车金融公司，银行的优势体现在资金成本较低;不过，风险把控方面稍逊一筹。

从资产质量来看，中证鹏元统计的车贷ABS的数据显示，银行为发行主体的基础资产累计违约率总体高于汽车金融公司。

中国银行业协会发布《中国汽车金融公司行业发展报告(2020年度)》亦显示，汽车金融公司运行整体稳健，新冠肺炎疫情期间展现出了专业的风控能力和强韧的业务经营能力。汽车金融公司行业相关监管指标持续表现良好，截至2020年底，行业平均流动性比率达214.09%，远高于银行业平均水平。

因此，在开展汽车金融业务中，如何把控风险成为银行面临的挑战之一。冰鉴科技研究院研究员王诗强提醒道，如果银行仅仅追求汽车金融的利润，降低信用把控的门槛，将自己的信用风控建立在融资担保公司的基础上，那么这就等于放弃了对借款人信用的评判，也就放弃了信用创造的核心业务，那么业务风险也会随之上升。

“银行布局汽车金融的方式有以零售业务方式直接作消费贷款、以独立的子公司方式拓展市场，以及与汽车生产和流通企业成立合资公司拓展市场等多种方式。前两者属于通常的消费金融展业方式，银行自主度较高，但是市场推广效率较差，而以独立子公司的方式可以在提升效率的同时与银行自身进行必要的风险隔离。就后者而言，有利于利用车企和流通企业广泛的市场网点与渠道快速拓展市场以做大规模，但是又存在与合作伙伴之间的合作与协同风险问题。”柏文喜表示。

王诗强建议，银行从事汽车金融业务，需要自己围绕购车主体的不同场景，积累更多的服务基础和服务能力，通过这些基础和能力积累相关的数据和评判方法，来提升自己在汽车金融领域里的信用定价能力，从而做到精准定价，控制风险，获取收益。

展望未来，中证鹏元指出，当前国内外经济形势仍较为复杂，新冠肺炎疫情反复，居民面对较大的就业压力及短期流动性压力，这将是汽车金融业务面临的风险之一。(郝亚娟)

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