业务规模扩大但利润微薄 如何越过“峡谷式”竞争？

健康险无疑是当下最受追捧的险种之一，2021年人身险公司实现原保费收入3.12万亿元，其中，健康险业务原保费收入同比增长3.35%，是寿险、意外险、健康险三大业务中唯一实现保费收入正增长的业务类型。

健康险市场火热，行业内专业健康险公司的业绩表现如何?有没有享受到行业红利?又面临怎样的竞争赛道?随着各家专业健康险公司陆续披露年报，行业的发展情况也浮出水面。

业务规模扩大但利润微薄

当前，市场上现在有7家专业健康险公司，分别是人保健康、平安健康、和谐健康、昆仑健康、太保健康、复星联合健康、瑞华健康。5月4日，北京商报记者梳理年报发现，目前，除了和谐健康尚未披露年报，其余6家专业健康险公司已经陆续披露了2021年年报。

从保险业务收入情况来看，2021年6家专业健康险公司合计实现保险业务收入668.82亿元，同比增长7.31%，其中，人保健康实现保险业务收入358.16亿元，同比增长11%，是6家公司中最多者。

不同于保险业务收入的小幅增长，2021年各家公司的盈利情况并不亮眼，大多处于微利或亏损状态。6家公司合计实现净利润-0.68亿元，相较2020年的12.4亿元同比减少105%。具体到公司层面，瑞华健康和昆仑健康亏损，其余4家公司实现盈利，其中，平安健康净利润为8.83亿元，为6家公司之首，人保健康实现净利润2.56亿元紧随其后。

专业健康险公司位于健康险产业链的上游，为何并没有形成明显的盈利优势?北京联合大学金融系教师杨泽云分析指出，当前专业健康险公司大多处于微利或亏损状态，主要受三方面影响：一是当前健康保险的经营在健康风险管理中处于被动地位，经营者难以与医院、医药企业、健康护理等机构整合，构建健康风险管理完整闭环，从而实现医疗支出的控制。二是健康险道德风险较为严重，这既包括事前的逆选择，也包括事后的道德风险，即被保险人的过度消费以及医疗机构的过度供给。三是健康保险产品同质化严重，产品差异化不足，只能依靠价格竞争，近一步降低了利润空间。

某寿险公司分支机构负责人也持有类似观点，他表示，当前除了专业健康险公司，一般的寿险公司和财产险公司都可以经营健康险业务，专业健康险公司并没有形成自己的独特优势，在通过价格战争夺市场份额时，盈利空间就被压缩了。

主推重疾险和医疗险，产品结构有待优化

从险种结构上看，当前专业健康险公司推出的产品以重大疾病保险和医疗保险为主。

梳理来看，各公司保费收入居前五的产品多数是医疗保险和重大疾病保险。比如复星联合健康2021年保费收入居前五位的保险产品中，有4款为重大疾病保险，1款为医疗保险产品。上述寿险公司分支机构负责人表示，这侧面印证了当前商业健康险产品同质化严重。对此，杨泽云指出，商业健康险公司应该利用其大健康产业的人才和资源优势，提供不同生命周期、不同健康状况、不同收入水平的健康险产品。

北京商报记者注意到，与其他公司主推医疗保险和重大疾病保险不同，昆仑健康保费收入居前五位的保险产品，有2款为长期护理险，且该2款产品居保费收入前两位，另外3款产品为重大疾病保险。对此，昆仑健康相关负责人在接受北京商报记者采访时表示，公司近些年聚焦商业长期护理保险和重疾险产品发展，应该来说是基于市场需求，基于市场选择的客观结果。截至2021年末，中国60岁以上老年人口达到2.67亿，其中失能、半失能老年人口数量超过4000万，随着中国老年化程度不断加深，百姓对商业护理险的需求越来越大。

大型保险集团能够通过不同类型公司协同发展形成优势，也会直接影响保险公司的业务发展模式，从销售渠道来看，有集团公司依托的平安健康、人保健康和太保健康主要是个险渠道、团险渠道和兼业代理渠道，而昆仑健康和复星联合健康依靠中介渠道和银保渠道较多。

全行业竞争中如何率先突破

从行业层面来看，健康险业务不仅专业健康险公司可以经营，其他人身险公司和部分财产险公司也可以经营健康险业务。所以，当前专业健康险公司的市场份额并不高，保费收入在行业总保费收入的占比也比较低。2021年健康险业务原保费收入为8447亿元，同比增长3.35%，但披露了保费数据的人保健康、太保健康、瑞华健康3家公司的总保费收入仅为9.55亿元，同比增长0.22%

对于专业健康险公司2021年保费收入增长缓慢的情况，资深精算师徐昱琛指出，2021年2月的新旧重疾险产品切换影响了重疾险产品的销售。同时，专业健康险公司的医疗险业务也在一定程度上受到了爆发的“惠民保”业务的挤压。

可以看出，当前健康险市场竞争激烈，专业健康险公司除了要应对来自同类健康险公司的竞争，更面临着其他寿险公司和财产险公司的全行业竞争。

在这场全行业的竞争中，专业健康险公司的竞争优势在何处?杨泽云认为，近十年来，健康险不仅保费收入增长迅速，而且其保费收入占全部人生险保费收入的比重也大幅提升，从2012年的8.5%上升到2021年的25.3%。专业健康保险公司与其他寿险公司相比，应该在经营模式、人才、产品和服务等方面有所不同，从而体现出其专业性，以区别于其他寿险公司。

有业内人士表示，当前健康险市场乱象丛生，行业陷入了“峡谷式竞争”的局面。银保监会下发的《关于我国商业健康保险发展问题和建议的报告》便直言，商业健康险的业务风险也不容忽视，存在长期医疗保险应对医疗费用通胀、选择性退保、过度医疗等内外部风险的管控能力不足等问题。在这场涉及全行业的竞争中，位居健康险产业链上游的专业健康险公司应当如何发力，才能向行业顶端前行?

杨泽云建议，在产品方面，首先需要健康险公司结合自身上下游优势提供不同于其他公司的健康险产品;其次，健康险公司的健康险产品应该有别于其他寿险公司保险产品的定价方式：既可以利用大数据等构建精准定价模型，也可以利用上下游全产业链构建不同于传统健康险产品的定价模型。

在服务方面，一方面，专业健康险公司应该利用其上下游优势，提供便捷的理赔服务，以提升客户满意度;另一方面，专业健康险公司可利用其上下游优势，提供专业的医疗、护理等增值服务，以提高客户满意度和黏性，并增加公司利润来源。

“具体而言，经营模式方面，专业健康险公司应该与大健康产业的上下游有机融合，一是构建大健康产业闭环，形成竞争优势;二是为客户提供增值服务，提高客户黏性;三是上下游有机融合，尽可能缓解道德风险。”杨泽云补充道。（记者陈婷婷李秀梅）

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