去年全球主权财富基金投资额达前一年三倍 管理资产规模首次破10万亿美元

2021年，全球主权财富基金投资额是前一年的三倍。

西班牙对外贸易发展和投资局在西投资处与西班牙IE大学变革治理中心联合发布的《2021年主权财富基金报告》(下称“报告”)显示，尽管疫情不确定性持续，全球主权财富基金仍加快了直接投资的步伐，完成近450笔交易，同比增长171%。交易总金额约为1200亿美元，是上一年报告交易额的三倍，2021年也成为历年报告中交易价值最高的年份。

IE大学变革治理中心主权财富研究主任卡帕佩(Javier Capapé)说，主权财富基金管理的资产规模首次突破10万亿美元大关，取得里程碑式的进步。“疫情和地缘政治危机加速了经济和社会转型，主权财富基金也正以同样的速度转型，对非上市公司的直接投资飙升。”他称，横跨广泛行业的私营技术公司正日益吸引更多机构资金，其中不乏主权财富基金。

前五大基金投资额占比82%

报告显示，在1200亿美元的总交易额中，前五大最活跃的基金参与的交易总价值几乎达到980亿美元(占比近82%)。去年最活跃的主权投资者是同来自新加坡的淡马锡公司和新加坡政府投资公司(GIC)，分别完成125笔和117笔交易。阿联酋的穆巴达拉公司在2021年进行了82笔交易，排名第三。卡塔尔投资局(QIA)、阿联酋阿布扎比投资局和俄罗斯直接投资基金分列第四至第六名。

在投资目的地方面，美国在2021年再次成为主权财富基金的首要投资目的地，吸引了28.8%的投资额。印度、中国、英国、新加坡、俄罗斯和巴西紧随其后。这些经济体合计占所有交易额的73%。

具体而言，在美国成交了129笔交易，主要的对美主权投资者包括淡马锡、GIC、穆巴达拉和卡塔尔投资局，它们都在美国设有投资办事处。行业偏好反映了技术创新的主要领域，包括生物技术和医疗保健、软件、金融技术、替代能源和农业企业。在印度(66笔交易)，淡马锡和GIC再次成为主权直接投资的领导者，主要行业包括软件、互联网和金融技术。

技术仍是热门投资行业

按交易数量计算，全球主权财富基金的热门投资行业仍然以技术为主导，占所有交易笔数的近42%。报告认为，全球主权财富基金对区域电子商务领军企业的投资与消费者行为的全球转型是一致的。

金融技术吸引了主权财富基金对37项交易的投资。在最大的五笔金融科技交易中，有三笔与加密货币有关。生命科学是第二大受关注的行业，特别是生物技术和医疗保健公司。可再生能源也是去年主权财富基金增加投资的另一个领域，可持续性在主权财富基金投资中越来越重要。

卡帕佩说，主权财富基金基于自身长期愿景希望投资具有革新性的公司，比如涉及改变应对气候变化的方式(投资核能等可再生和新能源)、更新对货币和交易的理解(金融科技和加密货币)、保障食品安全(农业科技)或加速循环经济(可持续回收和生产)。

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