南京银行收购苏宁消费金融控股权 城商行能否觅得新机？

近日，南京银行公告了关于收购苏宁消费金融控股权的进展，业界传了许久的头部城商行入局消费金融的消息终于落地。消费金融有何魔力能吸引银行跑步入局?布局消费金融之后，城商行能否觅得新机?

南京银行收购苏宁消费金融有限公司控股权一事有了新进展。

3月7日晚间，南京银行公告称，根据该行战略规划和高质量发展要求，拟于近期通过协议转让方式，收购苏宁消金其他股东持有的合计41%股权，进而获得苏宁消金的控股权。

本次收购完成后，南京银行持有苏宁消金股权比例由15%增加至56%，投资金额合计3.8786亿元人民币。本次收购行为尚需取得监管机构批准。

3.88亿元拿下苏宁消金控股权

据了解，3月4日，南京银行与法国巴黎银行、苏宁易购集团股份有限公司签署了《股权转让协议》。股权转让标的为苏宁易购集团持有的苏宁消金39%股权及其附随的一切权利和利益。其中，南京银行支付3.4056亿元人民币，受让苏宁易购集团持有的苏宁消金36%股权;法国巴黎银行支付2838万元人民币，受让苏宁易购集团持有的苏宁消金3%股权。

同日，南京银行还与江苏洋河酒厂股份有限公司签署了《股权转让协议》。股权转让标的为洋河股份持有的苏宁消金5%股权及其附随的一切权利和利益，标的股权购买价格为4730万元人民币。

据了解，此次参与收购的法国巴黎银行是南京银行的第一大股东。

公开信息显示，苏宁消金成立于2015年5月，是由苏宁易购集团、先声再康江苏药业有限公司、南京银行、法国巴黎银行个人金融集团和洋河股份五家企业共同出资设立的非银行金融机构。公司初始注册资本3亿元，2016年10月增资3亿元，注册资本至6亿元，总部设在南京，是以互联网零售企业为主发起人的消费金融公司。

本次收购完成后，苏宁消金股权结构将变动为：南京银行持股比例由15%增加至56%，成为第一大股东;法国巴黎银行持股比例由15%增加至18%;先声再康江苏药业有限公司持股比例16%，保持不变;苏宁易购集团持股比例由49%下降至10%;洋河股份退出，不再持有苏宁消金股份。

上述公告中也披露了苏宁消金与南京银行部分财务数据的对比情况。截至2021年6月30日，苏宁消金总资产11.15亿元，占南京银行总资产比例为0.07%;股东权益5.37亿元，占南京银行股东权益比例为0.47%;2021年1月至6月，苏宁消金营业收入占该行营业收入的比例为0.52%，净利润占比为0.40%。

南京银行表示，本次收购对该行的经营状况影响较小，不会对该行的经营成果构成重大影响。本次收购不构成同业竞争事项，不构成新的关联交易。

该行同时称，本次收购完成后，南京银行将与苏宁易购在消费金融业务领域构建长期业务合作关系，并依托控股的消费金融公司与苏宁易购开展消费金融业务合作。

头部城商行纷纷入股消金公司

在大零售战略的推进下，南京银行近年来在消费金融业务领域不断发力。早在2007年，该行就与战略合作伙伴全资子公司cetelem共同成立了零售消费信贷中心，这是南京银行消费金融中心(CFC)的最早前身。此后，该行消费金融业务的战略地位日益凸显，发展模式日渐清晰。

截至2021年6月末，南京银行消费金融中心的消费贷款余额449亿元，新增客户154万，累计服务客户近2250万，表内贷款不良率1.22%。

另据该行2021年半年报披露，截至2021年6月末，南京银行消费类贷款余额1094.04亿元，占个人贷款余额的47.90%，较上年末提升0.41个百分点。

上述交易完成后，意味着第一大股东为银行的消费金融公司再添一家。统计数据显示，目前开业的30家消费金融公司中，银行系消费金融公司数量达19家，而其中有城商行股东背景的已达到14家，头部城商行中，北京银行、上海银行、江苏银行均有自己的消费公司，其他城商行包括中原银行、盛京银行、湖北银行、晋商银行、张家口银行、蒙商银行、成都银行、杭州银行、哈尔滨银行、长沙银行、长安银行。

一位接近南京银行人士透露，未来南京银行和苏宁消金整合完之后可能要做联合贷。该人士表示，“有了消金牌照以后，南京银行的消费金融业务会发展得更全面。”

近年来头部城商行积极布局消金牌照。2021年末，宁波银行宣布以10.91亿元的受让价格拿下华融消费金融70%股权，成为其控股股东。此外，北京银行、上海银行、江苏银行也均入股消费金融公司，启信宝显示，北京银行持有北银消费金融37.5%股权，为其第一大股东;上海银行持有上海尚诚消费金融38%股权;江苏银行持有苏银凯基消费金融50.1%股权。

城商行为何热衷于布局消费金融?中国社会科学院金融研究所银行研究室主任李广子分析称，可能存在两点原因：一方面是消费金融业务近年来快速发展，城商行布局消费金融公司可以更好地拓展自身的消费金融业务;另一方面，消费金融公司展业不受地域限制，随着监管部门对互联网贷款业务的收紧，城商行通过互联网贷款等方式开展异地业务受到限制。在这种情况下，城商行可以通过布局消费金融公司突破区域限制，扩大业务经营范围。

不过，在监管不断趋严且利率下行的大背景下，消费金融行业发展的“二八效应”也更为明显。据不完全统计，截至目前，全国获批筹建的持牌消费金融公司整体资产规模不过6000亿元，其中12家消金公司总资产在百亿元之上，占比超过七成;高达50%的消费金融公司2019年的新增客户贷款余额占其全部贷款余额的比重超过了60%。而规模排名靠前的有蚂蚁消费金融、招联消费金融、捷信消费金融、马上消费金融、兴业消费金融和中银消费金融，也在去年以来相继增资。

在业内人士看来，近年多家银行入局持牌消费金融赛场，带来了资金资本和风控能力优势后，如何解决场景获客及运营效能提升、股东方资源协同等也是待解的挑战。(李玉雯)

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